戒色
就上戒色吧戒色网!

6月起,除了关注秩序恢复,更要关注的竟然是TA?

原标题:6月起,除了关注秩序恢复,更要关注的竟然是TA?

假如我们处在迷雾中,看清楚自己站在什么样的位置,比判定往哪个方向走更加重要。现在市场到了什么阶段?前期富二为客官分享了《巩固你的信心!某中期指标已达极值》,股债性价比这一指标已达到历史极值,当前A股相对债券的投资价值,比近5年87%的时间都要高。站在当下,对A股接下来的表现的期待,可能可以概括为“走出底部,向阳而生”

股债性价比进入历史极值水平:

6月起,除了关注秩序恢复,更要关注的竟然是TA?

数据来源:wind,截至2022年5月26日

此外,站在当下,各个行业正处在哪个位置?各大券商研报近期发布的观点中,均围绕“底部”、“拐点”作了判断:

1、医疗:政策环境稳定,院内和消费医疗值得底部布局

2、电子:盈利能力显著增强,行业估值历史底部

3、化工:稳增长持续发力,继续关注景气底部反转及高景气持续板块

4、轻工制造:把握家居&中游制造底部布局机会,消费进入复苏期

5、互联网传媒:文化数字化迎政策利好,底部曙光初现

6、证券:券商估值逼近历史底部,建议左侧布局

7、经济低点已现,期待拐点

8、涅槃重生,拐点将至

注:以上观点来自国金证券、开源证券、申万宏源证券、粤开证券、信达证券等,观点仅代表对行业看法,不做投资意见,不构成对产品的推荐。市场有风险,投资需谨慎!

不少行业被认为正进入底部阶段。

再看看我们的生活处在哪个阶段?

近期全国疫情显著趋缓,北上疫情均得到有效控制。

上海疫情以来,生活就像开盲盒。但今天,上海人民开到了一个“隐藏款”大惊喜,那就是这场抗疫战终于迎来了拐点。今日,上海发布了“6月1日零时起,上海有序恢复住宅小区出入、公共交通运营和机动车通行”的通知。喜大普奔有没有?富二的小区居委也已经明确发通知“小区作为防范区,所有人员可以正常进出小区”。随着昨日《上海市加快经济恢复和重振行动方案》发布,复工复产、复商复市有了更明确的举措和安排。事实上,五月下旬以来,团购、外卖、电商网购都逐渐变得顺畅,一切早已朝着向好的方向发展。

看清楚我们正处在哪一阶段后,接下来我们要关注的是什么呢?

疫情期间,上海封控区居民大都“足不出户”,抢菜、团菜成了维系生活的必要环节。解封后,我们还需要关注“粮食和蔬菜”么?事实上,6月起,我们除了自由出行与购物,自由工作和生活外,我们的理财和生活,还真的需要继续关注“粮食和蔬菜”。

东吴证券在昨晚发布了一个挺有意思的观点“从6月起,关心粮食和蔬菜”。为何要关注粮食和蔬菜呢?其中核心观点是建议“关注下半年粮价上行风险”。

不少客官不禁要问,“粮食怎么了?会缺粮么?会吃不起米面蔬菜么?”。

隔离居家期间,富二对粮食和蔬菜价格有了非常深刻的印象。但对于粮食的价格,有不少人的认知还是比较模糊的。在某小视频中就有人向中小学生提问“你认为面粉应该是多少钱一斤?”,答案大相径庭,十几元、三四十元、八九十元、一百多元不等。对于粮食的价格,估计不少成年人也不是很了解。但富二要告诉大家的是,粮食确实涨价了,联合国粮农组织数据显示,2020年以来大豆价格涨幅74%,玉米100%,小麦120%。

据美国农业部公布的5月农产品供需平衡表显示,预计2022到2023年,全球玉米、小麦产量同比下降2.9%、0.6%。全球小麦供需缺口预计将达到约1300万吨,期末库存也降至2.67亿吨,即六年来最低水平,供需结构较为紧张。预计后续仍将带来百万吨级甚至千万吨级的小麦缺口,国际小麦价格或存在进一部波动风险。

全球和中国玉米、小麦、大豆供需平衡表(库存消费比%):

数据来源:USDA,截至2022-05-13

上表中提及到了库存消费比,这是联合国粮农组织提出的衡量粮食安全水平的一项指标,过高过低都属于危险。“库存消费比”下降,则表示供小于求,上升则表示供给充足。

库存消费比,本期期末库存与本期消费量的比值,即库存消费比=本期期末库存/本期消费量。从上面的图表来看,我国小麦的库存消费比最高,达98.82%,这意味着在完全没有新增产量的情况下,可以满足近1年的需求。

不仅粮价涨了,而且供需趋紧。近期,印度、马来西亚、印度尼西亚等国接连发布粮食出口禁止令。国际货币基金组织(IMF)总裁格奥尔基耶娃在近期的达沃斯世界经济论坛上,更是提出了“随着食品价格持续上涨,全球范围内人们对能否以合理价格购买食品的担忧已经达到顶峰。”

我国粮食储备怎么样呢?

据官方数据披露,过去7年,中国粮食产量连续稳定在1.3万亿斤以上,成为世界第一大粮食生产国和第三大粮食出口国。中国完全有能力依靠自身力量,将饭碗牢牢端在手中。也就是说,我国主粮储备充裕,能够应对粮食价格上涨压力。

但值得关注的是,一方面我国的玉米、小麦和大米三大主粮平均库存消费比接近80%以上,粮食安全感满满的;但我们也有需要进口才能满足的食物,如食用植物油、大豆的自给率比较低,大部分靠进口,“大豆和油料”是我国农产品价格中,最受制约的部分。在此背景下。种业的相关研发有较大的成长空间。2021年以来,转基因相关政策不断出台,转基因种子商业化已经拉开序幕,相关公司或迎来布局机会。

展望后市,随着小麦、玉米、大豆、油脂等农产品走势普遍偏强,接下来农产品板块或将维持高位运行。

今年以来主要粮食涨幅:

数据来源:wind,截至2022年5月30日。

在投资布局上,客官不妨关注富国中证农业主题ETF(基金代码:159825),富国中证农业主题ETF跟踪指数为中证农业(000949),今年以来中证农业指数波动较小,wind数据显示,截至2022年5月3日,该指数近6个月指数表现回调6.47%,同期沪深300指数下跌16.95%,相对大盘表现较强劲。富国中证农业主题ETF基金经理张圣贤表示,粮价普涨和政策催化,有望推动种植产业链高景气。

在日常生活中,为了维护全球粮食安全,我们也可以付出自己的力量,牢记“节约食物,拒绝浪费”。

6月起,关心身心的自由与梦想,关心粮食和蔬菜,以梦为马,化粮食为动能,奔赴2022年久违而热烈的夏天。

注:文中内容及观点仅供参考,不构成具体投资建议。指数历史收益情况不预示其未来表现,不构成对本基金业绩表现的保证。返回搜狐,查看更多

责任编辑:

赞(0) 打赏
未经允许不得转载:戒色网_戒色_戒撸_戒为良药 » 6月起,除了关注秩序恢复,更要关注的竟然是TA?

评论 抢沙发

  • 昵称 (必填)
  • 邮箱 (必填)
  • 网址
真正科学有效戒色
加戒色老师微信

X